外事邦Logo

外事邦:新一轮降准来了,会释放哪些投资机会?

外事邦2021-12-10 11:28:55

总理上周五表态之后,中国央行本周一如期降准。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

12月6日下午5点,央行官网发布通知称,为支持实体经济发展,促进综合融资成本稳中有降,中国人民银行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后,金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。央行称,此次降准共计释放长期资金约1.2万亿元。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

与此同时,当天晚间,中共中央政治局会议内容也公布出来了,会议分析研究了2022年经济工作,会议内容提到:明年经济工作要稳字当头、稳中求进;继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策;促进房地产业健康发展和良性循环等等各方面。

从央行降准到政治局对2022年经济工作的定调,在2021年即将结束,新的一年即将开启的背景下,政策态度的变化会释放哪些方面的投资机会?有关于楼市、股市等方面,如何看待跨年乃至明年的行情?

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

降准的重点

对于此次全面降准,根据官方的表述,我们要注意的重点信息是:

1.稳健货币政策取向没有改变,不搞大水漫灌,保持流动性合理充裕。2.此次降准的目的是加强跨周期调节,优化金融机构的资金结构,降低金融机构资金成本每年约150亿元。3.加大对实体经济的支持力度,特别是中小微企业、绿色发展、科技创新。4.此次降准共计释放长期基础货币约1.2万亿元。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

后市较乐观

对于此次降准,市场早已有所预期。

从宏观经济增长层面来看,尽管央行在7月9日实施了调降幅度为0.5%的全面降准,但三季度以来,反映经济活跃程度的制造业PMI指数仍然延续从此前高位一路下滑的趋势,并跌至50%荣枯分水线以下,显示出经济增长放缓的压力加大。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

出口增速放缓、消费不振、“双限双控”、原材料涨价、中小企业经营困难,经济呈现滞大于涨的态势,叠加房地产市场与金融机构的风险调控需要,四季度以来,市场开始预期政策面将会走向宽松,以缓解经济下行的压力。

而此次降准的如期而至,释放对经济稳增长的信号,有望缓解市场对经济压力、银行风险的担忧。

结合“复苏—过热—滞胀—衰退”的经济周期来看,为应对明年经济增长压力,此次降准可能是货币政策逐步迈向宽松的拐点,市场也开始对降息有所预期。此次降准之后,在资金流动性充足情况下,投资者应该对于后面的实体经济、股市、楼市持乐观态度。

对于实体经济

实体经济层面,此次降准会加大对中小微企业信贷支持力度,使融资成本下降。本次降准有助于加强银行对实体经济尤其是中小企业、科技创新、绿色经济等的信贷投放,对冲大宗商品价格上涨、环保限产对中小企业生产经营的影响,有助于实体经济的稳增长。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

另外,6日的政治局会议也提出对于消费方面,实施好扩大内需战略,促进消费持续恢复,积极扩大有效投资,增强发展内生动力。消费的提振,会从根本上提振实体经济的发展。

对于楼市

6日的政治局会议提出:要推进保障性住房建设,支持商品房。

市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。这一表述相对2020年“促进房地产市场平稳健康发展”有着较大变化。

上半年相关城市和金融机构对房贷LPR利率提高、房贷审核紧缩,政策也对房企融资收严,随后个别企业暴雷,2021年的房地产市场全面降温。甚至在三季度时,二手房、新房市场交易活动跌至低谷,重点城市土拍市场也出现大量流拍。

降准以及上层态度的变化,对当下遭受过打击的房产市场会是一个大的利好。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

降准的大背景下,银行对于房贷投放的力度可以增强,因为资金配置能力在提高,进而有助于包括按揭贷款、开发贷款等领域的活跃。房贷进一步放松,合理的房贷需求,可以更好地得到满足,利好房地产市场的活跃。

但同时,我们要注意的是,房住不炒仍然是大基调,且从任泽平的“短期看金融,中期看土地,长期看人口”这句话来看,要区别对待逐渐分化的房产市场。

今年房企拿地减少,部分重点城市大幅土地流拍,意味着明后两年新房供给减少。在这些城市中,人口持续净流入的城市的新房会紧缺,房价有上行空间。但人口持续流出的4/5线城市,房市受关注度会减少。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

同样在12月6日,中国社会科学院发布2022年《经济蓝皮书》,其中指出,在执行房地产“三条红线”“两集中”政策过程中,积极推动房地产业“软着陆”,既要防止土地拍卖频繁流标、热点城市供地不足导致后期房价暴涨,又要防止四、五线城市房价过快下跌引发连带风险。

对于股市

股市是货币的晴雨表,降准释放流动性,同时降低企业资金成本,提升企业利润,提振实体经济增长,无论是跨年行情,或是明年,降准对于股市会是长期利好。

外事邦,央行降准,投资趋势,实体经济,金融机构存款准备金率

对于接下来A股市场,具有较好的结构性机会,具体来看,我们需要重点关注的是:

1.新基建:降准为新基建板块带来了更为宽松的货币环境,新基建当中应首先考虑能源的建设和转型,如电网升级、风电、光伏、氢能源、储能。在双碳时代背景下,新能源是长期趋势,而在欧洲能源危机的前车之鉴下,新能源建设是当务之急,国家能源局近日也发布了风电光伏基地项目二次申报的通知。另外新基建中的数字化建设、5G建设、工业互联网等也值得关注。

2.今年已经有所调整、估值已经不高、中长期前景依然明朗的中下游消费,例如食品饮料、白酒、医药、家电、家居等,特别要注意今年宣布产品涨价的消费企业,明年的利润表现会有所提高。

3.政策逐渐宽松或潜在有支持的领域,例如地产稳需求相关产业链(地产、建材、家电等),政策面转变后,房地产行业有望迎来估值修复。

4.高景气度的科技成长制造方向,包括新能源汽车、科技硬件半导体等,但注意短期的调整,中长期依然看好。

5.受降准直接利好的大金融行业,银行、信托、券商等。

最新资讯
财富问答查看更多
私募基金,相对于公募基金的优势有哪些?

1、私募聚集了投资界的尖子生。私募基金经理很多是从公募基金出来的,属于在市场磨砺后出来自主创业的尖子生。 2、私募无仓位限制,在高风险区域,基金可减仓甚至空仓等待时机。 3、私募风险管控更敏感,往往设立警戒线及平仓线,有限控制投资风险。

私人银行服务门槛高吗?

私人银行高端投资服务,主要具有以下三个特征:私人定制的金融投资产品、专业化投资咨询服务、高端客户专享增值服务。 私人银行的门槛一直没有统一的规定。西方的银行服务根据客户的资金量规模,将客户分为四大类: 1、大众银行,对客户的资产规模没有限制; 2、贵宾银行,资产规模大部分在10万美元以上; 3、私人银行,客户资产大部分在100万美元以上; 4、家庭办公室,客户规模大部分在3000万美元以上。 在中国,许多国内银行将私人银行服务的门槛定在100万美元。

如何理解量化交易?

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策 。

什么是房地产信托基金(REITs)?

REITs(Real Estate Investment Trusts)即房地产投资信托基金,是一种通过发行股票或单位受益凭证来募集消费者资金,由专业投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益定期分配给消费者的一种信托基金。 REITS虽然主要投资于房地产领域,但是也投资于交通运输、物流仓储、数据中心等基建类的领域,我国目前试点落地的基础设施REITs就是采用这种投资方向。

家族信托是富豪们的专属工具吗?

绝大多数人对家族信托最初的认识是来自影视剧和媒体报道,如《人民的名义》里的设立2亿家族信托的高小琴,还有传媒大亨默多克、石油起家的洛克菲勒家族、香港首富李嘉诚、一代名伶梅艳芳等等——似乎家族信托只能就只是超级富豪们的专属工具。 其实不然,根据银保监会37号文最新规定,家族信托的财产金额或者价值不低于1000万元就可以设立。因此,对于大多数高净值客户来说都能满足设立的条件,完全通过设立家族信托实现资产隔离保护、婚前财产保护、减少继承纠纷、防止挥霍等家庭财富保护与传承中的现实问题。

家族信托=理财产品吗?

很多人经常把家族信托和平时在信托公司或私人银行购买的理财信托理解为一回事儿,事实上二者存在本质区别。 家族信托则是一种运用信托法律关系的安排,以实现资产隔离保护和财富传承为主要目的的信托业务。 家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托,以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的,提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。家族信托的财产金额或者价值不低于1000万元,受益人包括委托人在内的家庭成员,但委托人不得作为唯一受益人。 “理财信托”指的是以资金保值增值为目的集合资金信托计划。单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的,具有专户理财性质和资产管理属性的信托业务不属于家族信托。

我到底要不要买理财险?

如果你已经配置了充足保额的保障类产品,有笔可中长期闲置的资金,不靠年金来追求高额收益,了解产品,不冲动投保和退保,那么你就可以考虑买理财险了。

生活中哪些属于被动收入?

被动收入(Passive Income)是不需要花费多少时间和精力,也不需要照看,就可以自动获得的收入。如房产租金、版权收入、投资理财收益等。

服务热线
公众号
在线客服
添加微信
方案定制
返回顶部